Фючърси - какво е това, договори и сделки, търговия на борсата

Необходимостта от борсов пазар се определя от търговските отношения. С развитието на търговията с акции бяха подобрени финансовите инструменти на търговията и се появиха нови, с които в момента се провеждат търгове и се сключват договори.

Какво е фючърсно споразумение

Фючърсните споразумения представляват бъдещ договор между купувач и продавач на актив относно цената на дадена позиция (актив) за дадена дата, която може да не предвижда задължителна доставка, но гарантира плащането. Мястото на сключване на сделката е финансовата размяна, към която се прехвърлят задълженията по изпълнението на споразумението на двете страни. Основните показатели на сделката са само цената на базовия актив и датата. Всички други необходими показатели се въвеждат предварително, което съдържа следните показатели на договора:

• пълно име и съкратено (условно);
• тип;
• единица за измерване и количество;
• срок на годност и дата на доставка;
• Минимална промяна в цената и минимален размер на стъпката.

Защо се нуждаем от фючърси

Обменфинансови споразумения се правят за определена цел. Прототипът на този вид договор е прост търговски споразумения, които са сключени за определен период от време, а цената е взета предвид в началото на сделката. Появата на такива договори се дължи на необходимостта производителите или други страни да се застраховат срещу колебанията на цените.

Например земеделски производител, който планира да отглежда и събира зърнени култури, да инвестира в семена, торове, да извършва други производствени разходи, иска да изключи риска от получаване на загуби от продажбата на култури, иска да печели, независимо от размера на търсенето и предлагането. Те искат да изключат рисковете от валутни колебания от производители, които сключват договори за доставка на стоки, и ще получат пари след определено време. След приключване на фючърсна сделка, цената на договора не може да се промени дори и при значителна промяна в обменния курс.

За целите на застраховането срещу колебания в цената на базовия актив, в бъдеще фиксирана фиксирана цена за определена дата - настъпва хеджиране. Друга цел на борсовата търговия е спекулацията. Между спекулантите се сключват споразумения за получаване на планираната печалба от възможните движения на цената. Продавачите залагат на спад, а купувачите са във възход.

Участници в фючърсен договор

Сключването на споразумение включва присъствието на продавач и купувач, но те преследват различни цели. Продавачът-хеджър използва фючърсния пазар, за да намали риска от ценови промени. Търговецът планира да извлече печалба от прогнозираните промени в цените, от закупуване на активи по-евтини и продажба напосоченият срок е по-скъп. Фючърсният пазар не може да съществува без участието на търговци, разграничавайки два вида: местни и брокери. Местните дилъри извършват самостоятелно продажби (печелят на разликата в цените), като посредниците сключват споразумения от името на своите клиенти.

Видове фючърси

Сред активите на сделката са не само стоки, но също и валута, борсови индекси, лихвени проценти. Съществуват следните видове фючърси:

1. Временно. Осигурява задължително предлагане от продавача на купувача на продукти (дърво, въглища, метал, злато, петрол, зърно) на определена дата на договора на определена цена. При липса на стоки след изтичане на договора продавачът заплаща на борсата глоба.
2. Приблизително. Според договора за доставка не е предвидено, има само разплащания между купувача и продавача. Размерът на плащанията се определя като разликата между цената, посочена в договора, и действителната (текущата), която е била установена в момента на прекратяване на сделката.

Как работят фючърсите

И двата вида сделки - доставка и сетълмент - са срочен договор. Фючърси - Какво е това? Това е ценно парче хартия за продукт (актив), закупен за определен период (бъдещ). В края на този срок сделките с предишни ценни книжа се прекратяват, между страните по договора се води споразумение. Има три възможности за изчисление:

1. Цената на базовия актив не се е променила - участниците не извършват сетълмент.
2. Повишена цена - попълнена от сметката на купувача, намалена с разходите на продавача.
3. Цената е намаляла - тя намалява за сметка на купувача, разходите на продавача се увеличават.

Изпълнение на фючърсен договор

След сключването на споразумението борсата има задължението да я изпълни. Какво представляват фючърсите, техните различия от възможностите? Възможностите включват възможността за предоставяне на правото на продажба, а фючърсният договор предвижда, че страната е длъжна да купи или продаде актива - да направи изчисление. Изпълнението на фючърсен договор се гарантира от вписаните страни чрез залог - гаранция, която се връща на участниците при прекратяване на договора или служи като източник на покритие на загубите на един от тях.

Как да търгуваме с фючърси

Търговията с фючърси за начинаещи има няколко предимства:

1. Инструментът е високо течен.
2. Наддаването през деня продължава дълго време - операциите се провеждат от 10-00 до 23-45 часа.
3. Ниска комисиона.
4. С вградения ливъридж можете да печелите, когато въведете пълната стойност на договора, но само частите (за разлика от акциите, които са закупени при пълна стойност).

Необходимо е да се помни датата на прекратяване на договора, за да не остане с него в ръцете след изтичането на срока. За предпочитане валидността на сигурността продължава от един месец до три месеца, има дългосрочни - до девет месеца. Продава фючърси може да се направи преди изтичането на срока му. По-добре е да го направите по-близо до края на договора, в деня, в който можете да спечелите. Има дни, когато след промяна на цената на гаранцията не е достатъчно -трябва да се увеличи, в противен случай позицията ще бъде близо до увреждането.

Фючърсни борси

Фючърсната търговия на фондовата борса се използва главно за спекулации, като само малка част от сделките се извършват за целите на хеджирането. Плащанията между страните не произвеждат, те се извършват от клиринговата къща на борсата, за която получават комисиона от продавача и купувача. За изчисления, Камарата използва гаранцията, предоставена от клиентите.

Фючърсна цена

Показателят за сключен договор е цената на базовия актив. За реален продукт е определена фиксирана цена за хеджиране. Тя се различава от цената на стоковия пазар, защото пазарната цена се определя от съотношението на търсенето и предлагането. За сетълмент ценни книжа, изчислете фючърсната цена в рубли. Определянето на индексната цена на операцията в рубли се умножава по компонентите: стойността на една позиция, цената му, текущият валутен курс на валутата.

Терминът пазар в Русия

Търговията с ценни книжа в Русия се произвежда от:

• Московска фондова борса;
• Фондова борса в Санкт Петербург.

Руският фючърсен пазар е разнообразен и продава ценни книжа на:

• акции на дружества;
• лихвени проценти по заеми;
• облигации;
• индекси;
• продукти (зърно, масло, електричество, захар, метали);
• валутни двойки евро /долар, евро /рубли, долар /рубли).

Фючърси върху акции на Ощадбанк

Търговията с ценни книжа се осъществява на неотложния пазарен пазар.Можете да закупите Сбербанк фючърси във Фортс самостоятелно. За да направите това, трябва да сключите договор с търговски посредник и да свържете терминала за работа онлайн. За да търгувате на финансовата борса, трябва да слушате експертни мнения, да следвате графика, новини, да правите анализ, заключения, прогноза. Анализаторите казват, че в момента акциите на Спестовна банка са подценени и те трябва да бъдат закупени. Сега гаранцията гаранция за сигурност е 1300 рубли, размерът на партидата - 100 акции, цената на стъпка - 1 рубла.

Фючърси на петрол Brent

Нефтът е суровина, основана на търсенето, по целия свят. Продуктите за рафиниране на петрол се използват във всички сфери на живота ни, така че фючърсите на петрола са високо ликвидни. На пазара на петролни пазари, в момента само част от ценните книжа се купуват за инвестиции, около 90% се купуват за спекулации. Можете да търгувате на Московската фондова борса като използвате свързан терминал.

На руския петролен пазар популярните ценни книжа за суров петрол Brent (кодекс на фючърсния пазар на BRJ6). С ливъридж от 1 до 6, размерът на партида от 10 барела може да бъде започнат да се търгува със 7000 рубли. Стойността на фючърсите през последните години намалява четирикратно, а броят на покупките на ценни книжа намалява само с 19%. Намалените продажби се дължат на по-малко привлекателни за спекулации.

Фючърси Si

Фючърсите в чуждестранна валута са инструмент за хеджиране на акции. При сключване на договора за доставка на стоки с разсрочено плащане за определен периодДоставчикът фиксира стойността на валутата с помощта на ценна книга. Повечето договори са с цел спекулации. Търговията се осъществява чрез валутни двойки. Най-ликвидната на руската фондова борса е двойка щатски долари /руски рубли с код Si. Популярно използват двойката евро /долар, евро /рубла.

Фючърсът на Газпром в крепостите

По-изгодно е да се купуват фючърси за акции на Газпром, отколкото самите акции, защото с помощта на вградения ливъридж от 1 до 8 е възможно да се купуват повече акции за съществуващата сума пари. Рентабилността на тези инвестиции е повече от осем пъти, но и щетите, при равни инвестиции, нарастват осемкратно. За борсовата търговия е необходимо да се следят условията на договорите, предоставени от графици, прогнози на експерти, новини.

Фючърси по индекса на РТС

За хеджиране на руския фондов пазар бяха пуснати ценни книжа по индекса RTS. Сега те са високоликвидни, използвани за спекулации. Възможно е да получите фючърси на онлайн индекси. След името на индекса рискът от индекса показва деня на прекратяване на договора. За последния търговски ден от месеца договорът се счита за номер 15 или следващия след работния ден.

Видео: гаранционно покритие за фючърси