Инвестиционен проект - създаване на бизнес план, оценка на ефективността и изчисляване на рентабилността

В класическия смисъл бизнесът включва не само печалба, но и формирането на самите условия за увеличаване на доходите. Често това изисква създаването на ново (или увеличаване на съществуващото) производство, актуализиране на продуктовата гама, разширяване на обхвата на предлаганите услуги. Да се ​​види ясна финансова перспектива и да се привлекат нови средства ще помогне на инвестиционния проект - комплекс от дейности по обекта, обхващащ всички етапи от изпълнението на конкретна бизнес идея, от първоначалния план до първия дивидент.

Какво представлява инвестиционен проект

Важно е да се разбере общотохарактер на термина инвестиционен проект. Това не е само отделен документ или сбор от документи за инвеститора, а също и набор от практически действия за постигане на желания резултат. Например, когато става въпрос за откриване на нов магазин, едно маркетингово проучване на покупателната способност на населението в квартала няма да бъде достатъчно. Тя ще приеме архитектурен план на сградата, строителни разчети, доставчици на оборудване, предварителни споразумения с изпълнителя и много други.

Значение на бизнес плана и неговото прилагане

Най-важната част от инвестиционния проект е бизнес план, тъй като разглежда ефективността на капиталовите инвестиции, степента на стабилност, времето на печалба. Това е първото място, на което инвеститорът ще потърси отговора на въпроса за рентабилността на предложената идея. В този случай правилото за добър тон ще покаже в бизнес плана не само прогнозираната рентабилност на проекта, но и връщането на средствата в критичен случай.

Също толкова важно е и икономическото оправдание за самия инициатор, което показва в каква посока е необходимо да се движат, за да се постигнат високи показатели в бъдеще. Структурирането на бизнес плана включва не само наличието на отделни раздели (маркетингова стратегия, прогнози, необходими придобивания, оценки на риска и др.), Но и описание на поетапното прилагане на идеята на практика. И в този случай ще бъде много по-лесно за предприемач да оцени собствените си дейности, тъй като прогноза за развитието на ситуацията ще бъде готова преди това.

Целите на инвестиционния проект

Въпреки че имаме значителен обем от документи, основната цел на инвестиционния проект може да бъде изразена в едно изречение - да покаже какъв ще бъде очакваният резултат и какво трябва да се направи, за да го постигне. Тази проста формулировка крие икономическата приложимост на капиталовите инвестиции и следователно може да съдържа десетки страници от много документи, но когато се запознаете с тези данни, инвеститорът трябва ясно да види ползата от инвестирането.

Структура на инвестиционния проект

За да бъде ефективен инструмент за печалба, изготвеният инвестиционен проект трябва да има ясна структура. Това включва наличието на няколко нива, които задължително отразяват размера на разходите, разходите за оборудването, характеристиките и критериите за оценка, много други показатели, които са важни за организацията на процеса.

Съдържание на бизнес плана

Традиционно бизнес планът се състои от два раздела - това е въведение (кратко резюме, в сбита форма, съдържащо необходимата информация) и основната част. Един ясно структуриран втори блок трябва да включва:

• подробно описание на бизнес идеята, целите, етапите на изпълнение;
• финансов план;
• план за изпълнение;
• оценка на риска.

При необходимост и налична информация бизнес планът може да бъде допълнен с алтернативни раздели. В много случаи пазарният анализ на готовите продукти ще бъде положителен фактор. Степента на интерес на инвеститора ще бъде многопо-горе, когато вижда не само професионализма на съставителя, неговата компетентност в дадената тема, но и сериозно отношение към получаването на инвестиции.

Видове инвестиционни проекти по условията на реализацията

Една от важните характеристики, които веднага обръщат внимание на оценката на инвестиционните проекти - това е периодът на изпълнение. Хронологично тази стойност се състои от два периода - инвестиране на средства и получаване на доход, които могат да следват една след друга или за известно време да вървят паралелно. Що се отнася до условията за изпълнение, те са:

• краткосрочни (до 3 години);
• средносрочно (от 3 до 5 години);
• дългосрочно (повече от 5 години).

Тази информация е много важна за тези, които ще инвестират пари, тъй като тя ще определи колко време ще започне да генерира приходи, като изкупува инвестираните средства. В този случай не може да се каже, че всеки един вид документ има предимство пред другите. Всичко зависи от конкретната ситуация, затова при вземането на решение за необходимостта от капиталови инвестиции инвеститорът ще оцени пакета от документи за различни показатели.

Инвестиционен план по обем на финансовите инвестиции

В зависимост от това колко пари са планирани да бъдат привлечени за работа, инвестиционният план може да варира значително един от друг. Икономистите разграничават:

• Мегапроекти, инвестиции в които се измерват стотици милиарди рубли. Тази категория включва изграждането на големи промишлени обекти, предимно металургичната промишленост иобработка на ресурси.
• Големите имат инвестиции в десетки милиарди рубли - те могат да бъдат както самостоятелни обекти със среден размер, така и реконструкция на вече съществуващи мощности на предприятия.
• Средни инвестиционни проекти с няколко милиарда рубли - това включва изграждането или модернизацията на средните предприятия.
• Малък (например отделна търговска точка), вариращ от десетки милиони до един милиард рубли.

Класификация на инвестиционни проекти по области на дейност

Най-многобройната категория са промишлените планове, които включват разработването и производството на нови видове продукти. По-малкият размер, но не и значението на наличието на икономически и изследователски програми, които влияят върху развитието на финансовия пазар или научните разработки. Освен другите социални и организационни проекти, те не са много чести, включително реформа в управлението, здравето или околната среда.

Видове инвестиционни проекти под формата на изпълнение

Изпълнението на всеки инвестиционен проект включва въздействие върху пазарите на стоки и услуги. Обикновено говорим за различния размер на въздействието върху вътрешните финансови пазари, социалните и екологичните условия. Под формата на изпълнение проектите могат да бъдат:

• Глобално - влияе върху цялостната икономическа, технологична или социална ситуация на планетата в макроикономически мащаб.
• Национална икономика - осъществяването на която се осъществява в мащаба на икономиката на цялата страна,защото засяга много участници.
• Регионални и местни - не толкова големи, предназначени да обслужват отделен регион (област).
• Физически лица - реконструкция, модернизация или изграждане на отделни предприятия.

Жизнен цикъл на инвестиционния проект

Независимо от обема на инвестициите и формите на изпълнение, всеки инвестиционен проект има два отделни периода: началото и края на дейността. Под ръководството се отнася до времето на появата на една идея, която в бъдеще получава развитие, а завършването предполага прекратяване на всички работи в тази посока. Времевият интервал между етапите на появата на идеята и неговата пълна реализация се нарича жизнен цикъл.

Фази на проектния цикъл

Специалистите в икономиката разграничават следните основни етапи на инвестиционния проект:

• Прединвестиционната фаза включва серия от подготвителни работи, които се състоят в избора на най-добрия вариант за изпълнение, провеждане на маркетингови проучвания, съставяне на визитка и друга необходима документация. Вноските на този етап са незначителни.
• Следващият етап обхваща периода от началото на проектирането и проучванията до прехода на предприятието към проектния капацитет. В началото на този етап, дори разрешението за строеж не е получено, в крайна сметка - централата е в разгара си. Инвестициите на този етап могат да достигнат до 90% от общия обем.
• Оперативният етап, в зависимост от избраната посока, може да продължи от няколко години до няколко десетилетия. Това е всичкопериодът на производство и продажби на продукти, и едно от първите места е непрекъснатото наблюдение на ефективността на работата и общата икономическа ситуация на пазара.
• Етапът на ликвидация включва прекратяване на производството, тъй като е изчерпал възможностите и разходите започват да надвишават приходите. В същото време, обектът не е непременно предмет на ликвидация - след реконструкцията и новите инвестиции може да се възстанови дейността.

Оценка на ефективността на инвестиционния проект

Независимо от етапа, на който се намира инвестиционен проект, за производствените дейности се изисква икономическа оценка. В началните етапи, при липсата на реални показатели, оценката ще бъде предсказуема по природа с наличието на някои предположения. В бъдеще тези данни трябва непременно да бъдат коригирани в светлината на конкретната ситуация.

Инвестиционни разходи за изпълнение на проекта

Анализът на инвестиционните проекти включва математическото моделиране на паричните потоци, което следва да включва абсолютно всички приходи през жизнения цикъл. В същото време от самото начало на работата по подготовката на необходимата документация е необходимо да се следва ясно принципа на позитивност. Казано с прости думи, това означава гледане на процесите през очите на инвеститора, стремеж към най-ефективен резултат при минимизиране на разходите.

Анализ и оценка на паричните потоци

\ t

Паричните потоци в инвестиционен проект се състоят от два елемента: директни входящи и изходящи парични потоци, които, \ tкато цяло можем да наречем приливите и отливите. В същото време е много важно да се направи оценка на данъчния компонент, тъй като в много случаи той определя дали даден проект ще се осъществи или не. Трябва да се вземе предвид. дори в прости случаи, да не говорим за иновативни проекти, данъчните закони могат да бъдат сложни и да позволяват различни тълкувания

.

Период на изплащане на инвестиционния проект

Това е един от най-важните показатели, тъй като показва необходимостта от инвестиции в бизнеса. Значително предимство е видимостта: за да се даде на инвеститора информация за по-нататъшно обмисляне, е възможно без допълнителни думи да го информираме, че в съответствие с бизнес плана инвестициите ще бъдат изплатени за три години. Периодът на възвръщаемост представлява съотношението на общия размер на инвестираните средства към средния годишен доход - така че цената на проект от 6 милиона с приход от 2 милиона годишно лесно ще даде три години изплащане.

Показатели за рентабилност

За да се оцени рентабилността, се използват няколко показателя едновременно:

• индекс на рентабилност;
• вътрешна норма на възвръщаемост;
• модифицираната вътрешна норма на възвръщаемост;
• сконтов процент.

За по-голяма яснота списъкът може да включва и допълнителни характеристики на паричните потоци - входящи и изходящи потоци. Всички тези показатели се изчисляват по специални формули, където се вземат предвид много фактори, така че само икономистите могат да го направят правилно. Завършените данни се предоставят на инвеститора и ще служат добрехарактеристиката на инвестициите, направени в икономическата перспектива.

Рискове от инвестиционни проекти

По своите характеристики рисковете за проекта са много значима категория, която включва различни фактори. Те включват моменти от маркетинговия характер, неспазване на графика, превишаване на бюджета, както и общи икономически рискове. Дори и неспециалист разбира, че не всички от тези показатели могат да бъдат контролирани (например, трудно е да се повлияе на обменния курс), но задачата на професионалните проектанти за планиране на инвестиции е да минимизират тези рискове. В този случай, проектът ще изглежда много по-привлекателен в очите на инвеститора.

Контрол върху изпълнението на инвестиционни проекти

За ефективното функциониране на проекта и оперативната оценка е необходимо постоянно да се сравнява настоящата ситуация с планираната. В допълнение към систематичния мониторинг на протичащите процеси (мониторинг) е необходимо да се идентифицират отклоненията и да се предприемат коригиращи мерки чрез предприемане на коригиращи мерки. Всичко това спомага за създаването на ясен и утвърден механизъм за контролиране на правилното развитие на инвестициите.

Видеоклипове